Italian Exhibition Group S.p.A. (la ?Società?) comunica di aver ottenuto in data odierna da Borsa Italiana S.p.A. (?Borsa Italiana?) il provvedimento di ammissione a quotazione delle proprie azioni ordinarie (le ?Azioni?) sul Mercato Telematico Azionario (?MTA?), organizzato e gestito da Borsa Italiana (la ?Quotazione?). La Società comunica altresì che presenterà a Borsa Italiana, entro la giornata di domani, la domanda di ammissione alle negoziazioni delle Azioni sul MTA e, ricorrendone i presupposti, sul Segmento STAR.
L?efficacia del provvedimento di Borsa Italiana di ammissione a quotazione rimane subordinato al deposito presso la CONSOB del Prospetto Informativo (come di seguito definito).
Il flottante richiesto ai fini della Quotazione sarà ottenuto per il tramite di un collocamento privato (il ?Collocamento Istituzionale?) riservato ad investitori qualificati in Italia e istituzionali esteri (gli ?Investitori Istituzionali?), ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione di Stati Uniti, Canada, Giappone e Australia e di qualsiasi altro Paese nel quale l?offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti attività (?Altro Paese?), fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili (l??Offerta?). Non è prevista alcuna offerta al pubblico indistinto in Italia e/o in qualsiasi Altro Paese.
Le Azioni oggetto dell?Offerta saranno rivenienti, rispettivamente, da un aumento di capitale deliberato dall?Assemblea Straordinaria della Società in data 17 ottobre 2018 (l??Aumento di Capitale?) e dalla vendita da parte di Rimini Congressi S.r.l. e Salini Impregilo
S.p.A. (gli ?Azionisti Venditori?). È inoltre prevista la concessione, da parte della Società ad Intermonte SIM S.p.A. e ad Equita SIM S.p.A. (i ?Coordinatori dell?Offerta?), anche in nome e per conto dei membri del consorzio di collocamento e garanzia, di un?opzione per la sottoscrizione, al Prezzo di Offerta (come di seguito definito), di una tranche riservata dell?Aumento di Capitale, che potrà essere esercitata, in tutto o in parte, fino al trentesimo giorno successivo alla data di avvio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA (la
?Greenshoe?).
Nell?ambito degli accordi stipulati per l?Offerta, la Società e gli Azionisti Venditori assumeranno nei confronti dei Coordinatori dell?Offerta, anche in nome e per conto dei membri del consorzio di collocamento e garanzia, impegni di lock-up fino a 180 giorni decorrenti dalla data di avvio delle negoziazioni. Gli Azionisti Venditori assumeranno tali impegni anche nei confronti della Società. Taluni azionisti di minoranza, rappresentanti complessivamente il 27,82% del capitale sociale della Società, hanno assunto analoghi impegni nei confronti della Società e dei Coordinatori dell?Offerta.
Il prezzo di offerta delle Azioni nell?ambito dell?Offerta (il ?Prezzo di Offerta?) sarà determinato dalla Società e dagli Azionisti Venditori, d?intesa con i Coordinatori dell?Offerta, al termine del periodo di raccolta degli ordini, secondo il meccanismo dell?Open Price. Detta determinazione terrà conto tra l?altro: (i) delle condizioni del mercato mobiliare domestico ed internazionale; (ii) della quantità e qualità delle manifestazioni di interesse ricevute dagli Investitori Istituzionali nell?ambito del Collocamento Istituzionale; e (iii) dei risultati e delle prospettive della Società.
Il Prezzo di Offerta sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito comunicato stampa consultabile sul sito internet dell?Emittente www.iegexpo.it, nell?area dedicata ?Investor Relations?, entro cinque giorni di Borsa aperta dal termine del periodo di raccolta degli ordini. L?avviso con cui verrà reso noto il Prezzo di Offerta conterrà, inoltre, i dati relativi alla capitalizzazione della Società calcolati sulla base del Prezzo di Offerta, nonché il ricavato complessivo derivante dall?Offerta, riferito al Prezzo di Offerta e al netto delle commissioni riconosciute al consorzio di collocamento e garanzia.
Nel contesto della Quotazione, la Società ha predisposto un Documento di Registrazione, una Nota Informativa sugli strumenti finanziari e una Nota di Sintesi, che congiuntamente costituiscono il prospetto informativo (il ?Prospetto Informativo?), depositato presso la CONSOB per l?approvazione alla pubblicazione. Il Collocamento Istituzionale sarà effettuato sulla base di un documento di offerta in lingua inglese (c.d. ?Offering Circular?), contenente dati ed informazioni coerenti con quelli forniti nel Prospetto Informativo.
L?inizio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA sarà stabilito da Borsa Italiana con successivo avviso, subordinatamente al rilascio da parte della CONSOB dell?approvazione alla pubblicazione del Prospetto Informativo e alla verifica da parte di Borsa Italiana della costituzione del flottante sufficiente. Qualora, ad esito delle verifiche di Borsa Italiana, non dovessero essere integralmente soddisfatti i requisiti di capitalizzazione e diffusione tra il pubblico richiesti per la qualifica di STAR, la Società intende comunque proseguire nel proprio obiettivo di quotazione sul MTA.
Equita SIM S.p.A. e Intermonte SIM S.p.A. agiscono in qualità di Coordinatori dell?Offerta e Joint Bookrunner nell?ambito del Collocamento Istituzionale; Intermonte, inoltre, riveste il ruolo di Sponsor della Società nei rapporti con Borsa Italiana ai fini della Quotazione e Specialista. Pricewaterhouse Coopers S.p.A. è la società di revisione.
La Società comunica altresì che in data 3 settembre 2018, il Consiglio di Amministrazione della Società, ai sensi degli articoli 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971/1999, come integrato e modificato, (il ?Regolamento Emittenti?) ha deliberato di aderire al regime di opt-out previsto dai predetti articoli, avvalendosi della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall?Allegato 3B del Regolamento Emittenti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
Struttura dell?Offerta
Il flottante richiesto ai fini dell?ammissione alle negoziazioni sarà ottenuto esclusivamente per il tramite di un collocamento privato (il ?Collocamento Istituzionale?) riservato ad investitori qualificati in Italia e istituzionali esteri (gli ?Investitori Istituzionali?), ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, con esclusione di Stati Uniti, Canada, Giappone e Australia e di qualsiasi altro Paese nel quale l?offerta di strumenti finanziari non sia consentita in assenza di autorizzazioni da parte delle competenti attività (?Altro Paese?), fatte salve eventuali esenzioni previste dalle leggi applicabili (l??Offerta?). Non è prevista alcuna offerta al pubblico indistinto in Italia e/o in qualsiasi Altro Paese. Il Collocamento Istituzionale sarà effettuato sulla base di un documento di offerta in lingua inglese (c.d. International Offering Circular), contenente dati e informazioni coerenti con quelli del Prospetto.
L?Offerta avrà ad oggetto complessive massime n. 9.192.349 Azioni (inclusa la Greenshoe, come di seguito definita), rivenienti per massime n. 3.000.000 Azioni da un aumento di capitale deliberato dall?Assemblea Straordinaria della Società in data 17 ottobre 2018 (l??Aumento di Capitale?) e, per massime n. 5.392.349 Azioni, dalla vendita da parte di Rimini Congressi S.r.l. (per massime n. 4.870.000 Azioni) e Salini Impregilo S.p.A. (per massime n. 522.349 Azioni) (gli ?Azionisti Venditori?). È inoltre prevista la concessione, da parte della Società ad Intermonte SIM S.p.A. e ad Equita SIM S.p.A. (i ?Coordinatori dell?Offerta?), anche in nome e per conto dei membri del consorzio di collocamento e garanzia, di un?opzione per la sottoscrizione, al Prezzo di Offerta (come di seguito definito), di ulteriori massime n. 800.000 Azioni dell?Aumento di Capitale, che potrà essere esercitata, in tutto o in parte, fino al trentesimo giorno successivo alla data di avvio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA (la ?Greenshoe?).
In caso di integrale collocamento delle n. 9.192.349 Azioni oggetto dell?Offerta (ivi incluso, pertanto, l?integrale esercizio della Greenshoe), le Azioni che saranno complessivamente detenute dal mercato rappresenteranno il 35,01% del capitale sociale della Società post Offerta.
Prezzo di Offerta
La Società, d?intesa con gli Azionisti Venditori e i Coordinatori dell?Offerta, ha individuato un intervallo di prezzo compreso tra un minimo di Euro 3,70 per Azione e un massimo di Euro 4,20 per Azione corrispondente ad un equity value post-money (assumendo l?integrale collocamento delle Azioni oggetto dell?Offerta) tra un minimo di Euro 128,3 milioni ed un massimo di Euro 145,6 milioni.
Il prezzo di offerta delle Azioni nell?ambito dell?Offerta (il ?Prezzo di Offerta?) sarà determinato dalla Società e dagli Azionisti Venditori, d?intesa con i Coordinatori dell?Offerta, al termine del periodo di raccolta degli ordini (come di seguito definito), secondo il meccanismo dell?open price. Detta determinazione terrà conto tra l?altro: (i) delle condizioni del mercato mobiliare domestico ed internazionale; (ii) della quantità e qualità delle manifestazioni di interesse ricevute dagli Investitori Istituzionali nell?ambito del Collocamento Istituzionale; e (iii) dei risultati e delle prospettive della Società.
Il Prezzo di Offerta sarà reso noto mediante pubblicazione di apposito comunicato stampa consultabile sul sito internet dell?Emittente www.iegexpo.it, nell?area dedicata ?Investor Relations?, entro cinque giorni di borsa aperta dal termine del periodo di raccolta degli ordini. Il comunicato stampa con il quale verrà reso noto il Prezzo di Offerta conterrà, inoltre, i dati relativi alla capitalizzazione della Società calcolati sulla base del Prezzo di Offerta, nonché il ricavato complessivo derivante dall?Offerta, riferito al Prezzo di Offerta e al netto delle commissioni riconosciute al Consorzio di Collocamento.
Periodo di Offerta e inizio negoziazioni
Il Collocamento Istituzionale inizierà il giorno 28 novembre 2018 e terminerà il giorno 4 dicembre 2018 (ore 12:00 CET), salvo proroga o chiusura anticipata da rendersi nota tramite comunicato stampa da pubblicarsi sul sito internet dell?Emittente www.iegexpo.it (il ?Periodo di Raccolta degli Ordini?).
L?inizio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA, atteso per il giorno 6 dicembre 2018, sarà stabilito da Borsa Italiana con successivo avviso, subordinatamente alla verifica della costituzione del flottante sufficiente. Qualora, ad esito delle verifiche di Borsa Italiana, non dovessero essere integralmente soddisfatti i requisiti di capitalizzazione e diffusione tra il pubblico richiesti per la qualifica di STAR, la Società intende comunque proseguire nel proprio obiettivo di quotazione sul MTA.
Proventi dell?Aumento di Capitale
I proventi dell?Aumento di Capitale saranno utilizzati dalla Società per supportare la propria strategia, gli obiettivi di crescita e sviluppo e, più in generale, per contribuire a rafforzare la struttura finanziaria e patrimoniale del Gruppo IEG. In particolare, tali proventi saranno utilizzati per lo sviluppo della Linea di Business degli Eventi Organizzati (sia attraverso la gemmazione di nuovi eventi da quelli già esistenti e di dimensioni più importanti, sia attraverso l’acquisizione o l’aggregazione con altri operatori del settore), per supportare il processo di internazionalizzazione (anche attraverso la conclusione di accordi e joint venture con organizzatori esteri), per l’ulteriore sviluppo delle infrastrutture del Gruppo, nonché, infine, per l’ampliamento delle attività legate ai Servizi Correlati e all’innovazione digitale.
Equita SIM S.p.A. e Intermonte SIM S.p.A. agiscono in qualità di Coordinatori dell?Offerta e Joint Bookrunner nell?ambito del Collocamento Istituzionale; Intermonte, inoltre, riveste il ruolo di Sponsor della Società nei rapporti con Borsa Italiana ai fini della Quotazione e Specialista. Pricewaterhouse Coopers S.p.A. è la società di revisione.
Il presente comunicato costituisce anche comunicazione ai sensi dell?articolo 6 del Regolamento Delegato (UE) 2016/1052. Intermonte SIM S.p.A., quale agente per la stabilizzazione, si riserva la facoltà, anche in nome e per conto dei membri del consorzio di collocamento e garanzia, di effettuare attività di stabilizzazione sulle Azioni in ottemperanza alla normativa vigente. Tale attività potrà essere svolta dalla data di avvio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA fino ai 30 giorni successivi a tale data. Non vi è comunque certezza che l?attività di stabilizzazione venga effettivamente esercitata; la medesima, peraltro, potrà essere interrotta in qualsiasi momento. Le operazioni di stabilizzazione, se intraprese, potrebbero determinare un prezzo di mercato superiore al prezzo che verrebbe altrimenti a prevalere. Le operazioni di stabilizzazione mirano a sostenere il prezzo di mercato delle Azioni durante il periodo di stabilizzazione e si svolgeranno sul MTA.
Si rende noto che è disponibile sul sito internet della Società (www.iegexpo.it) lo statuto sociale che entrerà in vigore dalla data di inizio delle negoziazioni delle Azioni sul MTA (il ?Nuovo Statuto?). Ai sensi dell?art. 7.1 del Nuovo Statuto, l?azionista Rimini Congressi S.r.l. ha richiesto, ricorrendo il presupposto del possesso per un periodo continuativo di almeno 36 mesi anteriormente alla data di inizio delle negoziazioni, la maggiorazione del diritto di voto per le azioni di propria titolarità che soddisfano i requisiti richiesti.
